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SemtechがSierra Wirelessを買収

Semtech Corporation、Sierra Wirelessを買収

よりスマートで持続可能な地球への変革を可能にする包括的なIoTプラットフォームの構築

  • LoRa®の超低消費電力の利点とセルラーのより高い帯域幅機能を組み合わせて、使いやすく相互運用可能なソリューションを実現し、IoTの革新と成長をグローバルに実現します
  • Semtechの年間収益を約2倍にし、利益率の高いIoTクラウドサービスの経常収益が1億米ドル以上増加する見込み
  • SemtechのIoT SAMを2027年までに約10倍の100億米ドルに拡大する見込み
  • シナジー前のSemtechの非GAAPベースのEPSは直ちに増加し、買収完了後12〜18ヶ月以内に4,000万米ドルのランレートの運用シナジーを創出する見込み

カリフォルニア州カマリロ、ブリティッシュコロンビア州バンクーバー、2022年8月2日 – 高性能アナログおよびミックスドシグナル半導体および高度なアルゴリズムの世界的大手サプライヤーであるSemtech Corporation (Nasdaq: SMTC) と、世界的に有名なモノのインターネット(IoT)ソリューションプロバイダーであるSierra Wireless, Inc. (Nasdaq: SWIR) (TSX: SW) は本日、通常の前提条件に従い、SemtechがSierra Wirelessの全発行済株式を1株当たり31米ドルで取得し、総企業価値約12億米ドルに相当する全額現金取引を行うという最終合意を発表しました。この買収により、Semtechの対応可能な市場は大幅に拡大し、年間売上高は約2倍になる見込みです。また、成長するIoT市場向けに接続ソリューションの強力かつ多様なポートフォリオを構築し、顧客はどのセグメントに対しても革新的なエンドツーエンドソリューションを容易に見出すことができるようになります。また、本取引により、シナジー前のSemtechの非GAAPベースのEPSは直ちに増加し、買収完了後12~18ヶ月以内に4,000万米ドルのランレートの運用シナジーを創出する見込みです。

今回の買収により、LoRaとセルラーという将来のIoTにとって重要な2つの技術が統合され、包括的なチップ・ツー・クラウド・プラットフォームによって産業界のデジタル化を実現することが可能になります。Semtechは、モジュール、ゲートウェイ、マネージドコネクティビティにわたるSierra Wirelessのセルラー機能をSemtechのLoRa対応エンドノードと組み合わせて、独自に差別化されたIoTポートフォリオを作成し、多数の新しいIoTユースケースを考案できることを期待しています。さらに、Sierra WirelessのクラウドサービスとSemtechのLoRa Cloud™サービスを組み合わせることで、電力最適化IoTアプリケーション向けのセキュリティ強化、プロビジョニング、デバイス管理、ジオロケーション機能を含む将来のクラウドサービスポートフォリオが統合されます。この新しいクラウドサービス機能により、利益率の高いIoTクラウドサービスの経常収益が直ちに1億米ドル以上増加すると予想されます。

「テクノロジーが成長する次の時代は、産業界の完全なデジタル化、すなわち、あらゆるもののインターネット(Internet of Everything)だと私たちは考えています。私たちのビジョンは、よりスマートで持続可能な世界を実現するために、この変革を加速させる目標とともに、シンプルで水平型のプラットフォームを構築することです」と、Semtechの社長兼最高経営責任者であるMohan Maheswaranは述べています。「今回行ったSierra Wirelessの戦略的買収は、セルラー、LoRa、クラウドサービスの組み合わせによってこのビジョンを実現するための重要な要素です。世界トップクラスのSierra Wirelessエンジニアリングチームとともに、顧客をサポートし、ビジネスを成長させる新しいチップ・ツー・クラウドサービスを提供するマルチ無線ソリューションで市場を前進させる体制を整えていきます」

「昨年、Sierra Wirelessは収益性の高い事業成長に向けて決定的な一歩を踏み出し、その成果が今回の素晴らしい買収に結実したことを誇りに思います。Semtechとともに、拡張、最適化、そして最終的にはさらに強力な製品ポートフォリオとサービスモデルを顧客に提供することにより、IoTソリューションの範囲を拡大できると考えています」と、Sierra Wirelessの社長兼最高経営責任者であるPhil Braceは述べています。「Sierra Wirelessは、業界で最も優れた最先端のIoTテクノロジーを備えた高成長企業であり、今回の買収を通じて、株主に即効性のある魅力的な価値を提供できることを嬉しく思います。また、Semtechに加わることで、セルラー技術とLoRa技術を融合させ、世界中のお客様の期待を超える革新的なソリューションを実現すると同時に、合併会社の一員として、優秀な従業員に刺激的なキャリア機会を提供することが可能になります」

Sierra Wirelessは、優れたモジュール、ゲートウェイ、5G、クラウドサービスなど、高度に補完的なスキルと機能をSemtechにもたらします。Semtechは、Sierra WirelessがIoTおよびセルラーエンジニアリング、ソフトウェア、サービスに関する専門性を発揮し、IoTチャネルや垂直市場に関する幅広い知識を有していることから、合併会社は以下のような高成長分野への参入に有利になると予想しています。

  • サプライチェーン、物流、資産管理
  • 水道、ガス、電気計量などの公益事業
  • 大気質モニタリングや公共安全などのスマートシティとスマートビルディング
  • スマート農業と種の保護

取引明細

契約条件に基づき、Sierra Wirelessの株主は普通株式1株につき31米ドルを受け取ることになります。これは、買収の可能性に関するメディアの憶測が流れる前の最後の取引日である2022年7月29日のSierra Wirelessの普通株式の終値に対して約25%、影響を受けていない30日間の出来高加重平均価格に対して約30%のプレミアムを加えたものです。Semtechは、手元資金とJ.P.モルガンが手配した債務ファイナンスにより資金を調達する予定です。

この買収は、SemtechとSierra Wirelessの取締役会によって承認されています。本取引は、Sierra Wirelessの株主、特定の規制機関およびブリティッシュコロンビア州最高裁判所による承認、およびその他の慣習的な前提条件に従って行われます。買収は、Semtechの2023年会計年度に完了する予定です。なお、買収の完了まで、両社はそれぞれ独立した会社として存続します。

Sierra Wirelessの決算速報

Sierra Wirelessは本日発表した別のプレスリリースで、2022年第2四半期決算の一部に関する速報値を発表しました。Sierra Wirelessは、2022年8月11日の市場終了後、第2四半期決算の全容についてプレスリリースを発表する予定です。Sierra Wirelessの決算速報プレスリリースは、同社のホームページでご覧いただけます。

保留中の買収を考慮して、Sierra Wirelessは、2022年8月11日に予定されていた第2四半期決算の電話会議を中止します。

Semtech電話会議

Semtechは本日、金融業界向けに電話会議を開催し、買収について話し合う予定です。

  • 8月2日(火)米国太平洋標準時午後3:00(東部標準時午後6:00)
  • オンライン参加:ネット配信
  • 電話で参加:(877) 407-0312(米国内フリーダイヤル)または+1 (201) 389-0899(国際) 
  • 会議ID:13732055 

ネット配信の再放送は、ライブコール終了後約2時間後に、Semtechの投資家向けウェブサイトのイベントカレンダーでご覧いただけます。

アドバイザー

JP Morgan Securities LLCは、Semtechの専属財務顧問を務めています。米国の法律顧問はO'Melveny & Myers LLP、カナダの法律顧問はStikeman Elliott LLPが務めています。

Qatalyst PartnersとBMO Capital Marketsは、Sierra Wirelessの財務アドバイザーを務めています。米国の法律顧問はSkadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP、カナダの法律顧問はBlake, Cassels & Graydon LLPが務めています。

About Semtech

Semtech Corporationは、インフラストラクチャ、ハイエンドコンシューマープロダクト、産業機器向けの高性能アナログ/ミックスドシグナル半導体および高度アルゴリズムの大手グローバルサプライヤです。エンジニアリングコミュニティやグローバルコミュニティに役立つように設計された製品を提供しています。自社および自社製品が環境に与える影響を低減するために尽力しており、社内のグリーンプログラムにおいて材料や製造の管理、グリーンテクノロジーの使用、資源削減のための設計を通じて、廃棄物の削減を目指しています。Semtech Corporationは1967年に株式を公開し、SMTCをティッカーシンボルとしてナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに上場しています。詳細については、www.semtech.comをご覧ください。

Sierra Wirelessについて

Sierra Wireless (Nasdaq: SWIR) (TSX: SW) は、デバイス、ネットワークサービス、ソフトウェアを組み合わせ、コネクテッドエコノミーの価値を引き出すことで世界をリードするIoTソリューションプロバイダーです。Sierra Wirelessは、エッジデバイスとクラウドの接続を支援する統合ソリューション、何十億もの接続された資産の処理を管理するソフトウェア/APIサービス、ビジネスの意思決定を改善するためのリアルタイムデータを抽出するプラットフォームなど、顧客のIoTディプロメントに適した業界固有のソリューションを顧客と協力して開発しています。25年以上のセルラーIoTの経験を持つSierra Wirelessは、次のIoTソリューションを提供するために顧客が信頼しているグローバルパートナーです。詳細については、www.sierrawireless.comをご覧ください。

投資家・広報担当者お問い合わせ先

Semtech

Julie McGee

最高マーケティング責任者

jmcgee@semtech.com

 

Sierra Wireless

Louise Matich

シニア・コーポレート・コミュニケーション・リード

pr@sierrawireless.com

 

Sean Fallis

財務担当副社長

investor@sierrawireless.com

 

Forward-Looking and Cautionary Statements

本プレスリリースには、1995年米国民事証券訴訟改革法の「セーフハーバー」規定における「将来予想に関する記述」およびカナダ証券法における「将来予想に関する情報」(以下、総称して「将来予想に関する記述」)が含まれており、将来の事象に関する経営陣の現在の期待、見積もりおよび予測に基づいて作成されています。将来予想に関する記述とは、過去の情報または現在の状況に関する記述以外のものであり、本プレスリリースで使用される場合、特に、提案された買収の完了およびその予想時期、提案された買収が完了した場合に実現されるシナジーおよびその他の利益(Semtechの収益、非GAAP EPS、IoT SAMおよび対応可能市場への影響など)、ならびに事業の成長、製品ポートフォリオの最適化およびサステナビリティ目標の達成に関するSemtechの能力などの事柄に関するものです。「可能性がある」、「考える」、「予想する」、「意図する」、「計画する」、「見積もる」、「推定する」、「はずである」、「予定する」、「設計する」、「予測する」等の言葉を含む記述、またはその他類似の表現も、将来予想に関する記述に含まれます。

将来予想に関する記述は、既知および未知のリスク、不確実性およびその他の要因を含んでおり、実際の結果および事象は、かかる将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示されるものとは異なる可能性があります。実際の結果が将来の見通しに関する記述の内容と大きく異なる原因となり得る潜在的な要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません:Sierra Wirelessが提案されている買収に必要な株主の承認を得られなかった場合。ブリティッシュコロンビア州最高裁判所の承認を含む、本買収の完了に必要な規制当局の承認が得られなかった場合。本買収の完了に必要な条件を満たすことができなかった場合。本買収提案の発表が、SemtechもしくはSierra Wirelessの主要な人材の保持および雇用、顧客、サプライヤー、その他取引先との取引関係の維持、またはSemtechもしくはSierra Wirelessの業績、普通株式の市場価格および事業全般に与える影響。提案された買収に関連する潜在的な法的手続きおよびかかる法的手続きの結果。両事業の統合を成功させることに関連する固有のリスク、コストおよび不確実性、ならびに提案された買収の全部もしくは一部の期待される利益が実現しないリスク、または期待される利益が十分に実現されないか、実現までに予想以上に時間がかかるリスク。アレンジメント契約の終了を引き起こす可能性のある事象、変更、またはその他の状況の発生。提案された買収が予想される期間内に完了しない、またはまったく完了しないリスク。サプライチェーンの制約およびそれに伴う混乱の影響と期間を取り巻く不確実性。COVID-19感染拡大の影響と期間を取り巻く不確実性。現在のマクロ経済状況またはロシアとウクライナの間で進行中の紛争の結果として生じる世界的な経済・政治的混乱。該当する製品もしくは技術の成長ペースまたは採用率を含む(ただし必ずしもこれらに限定されない)市場における競争の変化。景気循環の悪化。2022年3月16日に米国証券取引委員会(以下「SEC」)(www.sec.gov)に提出されたForm 10-Kに関するSemtechの年次報告書および2022年3月18日にSECに提出されSEDAR(www.sedar.com)のSierra Wirelessのプロファイルで入手可能なSierra WirelessのForm 40-Fの一部として含まれるSierra WirelessのAnnual Information Formで示された追加のリスク因子、それぞれの場合において、これらのリスク因子はSemtechまたはSierra WirelessがSECに提出するその後の報告によって随時更新、修正または置き換えられる場合があるものとします。これらの将来予想に関する記述は、本プレスリリースの日付時点のものであり、SemtechおよびSierra Wirelessは、法律で定められている場合を除き、本リリースの日付後に発生し得る事象や状況を反映するために、将来予想に関する記述を更新する義務を負わないものとします。

Semtech、Semtechのロゴ、およびLoRaは、Semtech Corporationまたはその関連会社の登録商標またはサービスマークであり、LoRa Cloudは同社またはその関連会社の商標またはサービスマークです。

「Sierra Wireless」は、Sierra Wireless, Inc.の登録商標です。ここに記載されているその他の製品名またはサービス名は、それぞれの所有者の商標である場合があります。

追加情報とその入手先

この通知は、SemtechによるSierra Wirelessの買収提案に関連する勧誘資料と見なされる場合があります。この通知は、証券の売却の申し出、購入申し出の勧誘、投票または承認の勧誘を構成するものではありません。本買収提案に関連して、Sierra Wirelessは、SECおよびカナダの証券規制当局に経営情報回覧を提出し、Sierra Wirelessの株主に郵送またはその他の方法で周知する予定です。Sierra Wirelessの株主は、SECおよびカナダの証券規制当局に提出された、または提出されるすべての関連文書(経営情報回覧を含む)を、提案された買収に関する重要な情報が含まれているため、入手可能になり次第、注意深くその全文を読むよう強く推奨されます。投資家および株主の皆様は、SECのウェブサイト(http://www.sec.gov)およびカナダ証券管理局のウェブサイト(www.sedar.com)にて、入手可能になり次第、当該文書を無料で入手することができます。あるいは、Sierra Wireless(https://www.sierrawireless.com/company/investor-information/)までお問い合わせいただくか、Sierra WirelessのIR部門(investor@sierrawireless.com)にリクエストを送信してください。当該文書は現在ご利用いただけません。

SMTC-F

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